Indicadores Comunes: MOMENTUM, RSI, STOCH..

EL MOMENTUM

Este indicador intenta medir la asceleración, que tiene cada activo en su tendencia. Esto lo hace comparando el precio de cierre de la última sesión con el precio de cierre de hace "x" días.

M = V - Vx

Donde V es el precio de cierre de la última sesión y Vx es el precio de cierre de hace x sesiones.

Por ejemplo, si queremos calcular el momentum de 10 períodos, solo necesitamos el cierre de la sesión de hoy y el cierre de hace 10 sesiones.

Este indicador tiene una línea de equilibrio a nivel del 0. Las señales de compra vienen dadas cuando el indicador supera al alza la línea del equilibrio. Las señales de venta vienen dadas, cuando el indicador rompe a la baja la línea de equilibrio.

RSI

Este indicador muestra la fuerza interna que tiene cada activo en cada momento, con respecto a su tendencia.

Los resultados que da este indicador fluctúan entre 0 y 100. Las señales más importantes, dadas por el Rsi, son las de sobre-compra y sobre-venta.

Cuando el Rsi de un activo supera los niveles de 70, nos indica que este activo se encuentra sobre-comprado y que puede tender a la baja. Por el contrario, cuando el Rsi de un activo se encuentra por debajo del 30, nos indica que este activo se encuentra sobre-vendido, y que puede tender al alza.

OSCILADOR ESTOCASTICO

Este indicador fue introducido por George Lane. Está basado en la asunción de que cuando un activo está en tendencia alcista, este intenta cerrar en los máximos de la sesión. Por el contrario, cuando un activo se encuentra en una tendencia bajista, este intenta cerrar en los mínimos de la sesión. Basándose en ésta teoría, George Lane intentó buscar una relación matemática que estudiase la posición en que se encuentra el precio de cierre con respecto al máximo y mínimo de un período elegido.

El oscilador estocástico está formado por dos líneas, conocidas como %K y %D. La línea %K intenta encontrar la relación que tiene el precio de cierre con respecto a los máximos y a los mínimos. La línea %D es una media de la línea %K.

Este indicador al igual que el Rsi, nos señala cuando un activo puede encontrarse sobre-comprado y cuándo sobre-vendido. Las zonas de sobre-compra y sobre-venta se encuentran en 80 y 20 respectivamente.

También tenemos que tener en cuenta en los indicadores, el concepto llamado DIVERGENCIAS, que significa que los precios no hacen lo mismo que el indicador. Los precios hacen un nuevo máximo que no es acompañado por el indicador (divergencia bajista) o los precios hacen un nuevo mínimo y el indicador no (divergencia alcista). La idea es operar en la dirección de la divergencia.

Bandas de Bollinger

Existen otros indicadores que se calculan dentro del gráfico de precios y permiten ajustar objetivos de compra y venta en cualquier momento del valor, independientemente de la tendencia en la que esté situado.

Las bandas de Bollinger son uno de estos indicadores que parten de calcular una media exponencial sobre los precios y se calculan unas bandas basadas en la desviación estándar de esa media. La operativa se basa en comprar cuando el precio supere la banda inferior. Los precios se van moviendo entre ambas bandas y la media central se utiliza para poner stops en las posiciones que se han tomado. Se pueden anticipar órdenes tomando riesgo comprando o vendiendo en los rebotes de las bandas. Las bandas de Bollinger son buenos indicadores para mercados en tendencia.

(click sobre el chart para verlo mejor)

Medias Móviles: Conceptos Prácticos

Conceptos prácticos al operar con Medias Móviles

Experto: Facundo Molina, analista de Trader College

Ante todo recordemos que las medias móviles son promedios estadísticos que se utilizan para suavizar el comportamiento de los precios en el tiempo.
Definido como indicador, nos ayuda a predecir el probable comportamiento futuro de los precios. Con las medias se consigue seguir la pista de la tendencia, y se las conoce como indicadores retrasados, no líderes, por su propia construcción. Una media permite eliminar el ruido de las cotizaciones y obtener una imagen suavizada de los precios.

- Tipos de medias y sus correctos usos

Las más utilizadas son:

1. MEDIA MOVIL SIMPLE: es una de las herramientas más antiguas del análisis técnico y de mayor utilización. Básicamente, se calcula agregando el precio (cierre, apertura, máximo, mínimo, precio medio, etc…) del último período, y dividiendo por la cantidad de sesiones fijadas.

2. MEDIA MOVIL EXPONENCIAL: tiene la diferencia por su composición, de evitar los “ruidos” del mercado, brindando mayor peso a los últimos períodos. Su principal virtud radica en sus rápidos movimientos de los precios recientes, aunque esto trae aparejado que nos brinda también señales erróneas.

Asimismo existen también la MEDIA MOVIL “SMOOTHED”, y la MEDIA MOVIL “LINEAR WEIHGTED”.

Como información adicional, es importante destacar que pueden ser aplicadas a los precios de cierre, apertura, máximo, mínimo, precio medio (MaxMin/2), precio típico (MaxMinCierre/3), entre otros...

- Medias como triggers

Existen varias formas de operar con las medias. Desde la utilización de una única media que ofrece como señal de compra y venta los cruces con los precios en cada dirección, hasta la combinación de diferentes medias utilizando la mas corta y su cruce por la mas larga para dar una señal de ingreso al mercado.

Veamos un ejemplo: en la siguiente figura tenemos dos MA (Moving Average o Medias Móviles), la mas cercana al precio es de 10 períodos (color rojo) y la mas lejana es de 50 (azul), observamos que cuando la MA 10 cruza a la de 50 hay un desplazamiento en el mismo sentido de las cotizaciones con lo cual nos da en este sistema un trigger (gatillo) para el ingreso de una posición compradora al mercado.












- Los soportes y resistencias dinámicos:

Estos promedios son utilizados por los operadores como Soportes y Resistencias Dinámicas, que tienen importantes beneficios, entre los que podemos mencionar:

• Zonas de Objetivo en la operatoria, ya que son utilizados para tener una noción de donde puede dirigirse el precio. Cuanto mayor es el periodo de la Media Móvil (Por ej.: EMA 200), y si la misma se da en gráficos de 4 horas o día, hemos visualizado un alto respeto por el precio en los principales pares.

• Zona de Stop Loss, o límite de pérdida. Al ingresar al mercado por ejemplo ante un rebote del precio en esta zona, por lo que se fija el mismo unos puntos por debajo de la misma.
Como vemos en el gráfico 2, la EMA de 200 en 4 horas ha sido respetada en dos oportunidades por el precio, el cual ha rebotado continuado con su tendencia alcista.












- Combinación con otros indicadores-osciladores

Finalmente, les recomendamos utilizar las medias móviles con otros indicadores a los fines de disminuir las señales falsas que brindan.

Aquí estaríamos armando un sistema que combine esta herramienta con algún otro indicador, como por ejemplo MACD, Momentum, CCI, entre otros.

Asimismo, recomendamos no utilizar más de 4 indicadores en el armado del sistema, y asignar un porcentaje de incidencia a cada uno. Por ejemplo. Cruces de EMA de 10 con 50, un 70%, y cruce de Momentum un 20%.

Como ustedes ven en algunos puntos no hay coincidencias entre las distintas fuentes que publicamos aquí. Lo importate, en mi opinión, es que ustedes tengan la información y utilicen aquella que más les sirva. Es decir a lo largo de este camino tendremos muchas herramientas con las cuales hacer nuestro Plan de Operaciones. Solo una vez hecho queda cumplirlo, que aunque no lo crean es la parte más dificil. Luego en el blog de Psicología del Trader tendremos el resto de las herramientas como para tener todo listo para lanzarnos al mkt.

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Pablo Devaux

Fases de las Medias Móviles Bearish

Fuente Pristine

Puntos Importantes

Fases de las Medias Móviles Bullish

Fuente Pristine

Tres Fases de los Promedios Móviles para Comprar

• Las medias móviles de trading por ejemplo de 20 ruedas nos ofrecen valiosas claves acerca de cómo comprar la acción subyacente.
  
• Nos dicen el estilo de trading a utilizar y cuáles son nuestras probabilidades de éxito.


• Cada promedio móvil bullish puede ser dividido en 3 fases.


• Cada fase representa una probabilidad diferente del lado largo.
  

Puntos Importantes

Medias Móviles

Fuente Pristine

Los promedios móviles son una de las herramientas para el seguimiento de la tendencia.

Esisten 5 promedios móviles muy utilizados por esta fuente:

• Media Móvil Simple de 10 ruedas para el corto plazo.
  
• Media Móvil Simple de 20 ruedas para corto a mediano plazo.
  
• Media Móvil Simple de 50 ruedas para el mediano plazo.
  
• Media Móvil Simple de 100 ruedas para el mediano a largo plazo.
  
• Media Móvil Simple de 200 ruedas para le largo plazo.

En mi opinión personal cada inversor deberá elegir la media móvil que mejor le resulte para el activo y plazo en cuestión. También puede elegir entre un promedio móvil simple, ponderado o exponencial. Creo que uno debe ser flexible con esto ya que quizás para un activo funcione bien la media móvil de 10 ruedas y para otro la media móvil de 12 ruedas. En general uno elige luego de hacer un testeo histórico.

Mientras mayor sea su inclinación de una media móvil, mayor será la acción o la actividad del mercado en general. Esto se aplica tanto a pendientes positivas como negativas.

Ejemplos

Soportes y Resistencias 2

Fuente Pristine

Tendencias-Soportes-Resistencias

Fuente Pristine

Tendencias alcista, algunos la llaman etapa 2.

Tendencia bajista, algunos la llaman etapa 4.

Tendencia lateral, algunos la llaman etapa 1 y 3

Combinando las distintas etapas

Soportes

Resistencias

Velas Japonesas

Fuente: Pristine

LA DIFERENCIA ENTRE EL ANALISIS JAPONES Y OCCIDENTAL ES EL SIGUIENTE:

Los Japoneses le atribuyen la mayor importancia a la relación entre la apertura y el cierre del mismo día, mientras que los Occidentales colocan la importancia en el cierre y su realción con el cierre anterior.